9月24日，重庆证监局发布行政监管措施决定书，针对丰都县城市建设资产经营有限责任公司存在的非市场化发行公司债券违规行为，对公司及时任总经理陈莛铨采取出具警示函的行政监管措施，相关违规记录将同步记入证券期货市场诚信档案。
本次监管处置明确要求涉事企业自收到决定书之日起30日内提交书面整改报告，全面梳理债券发行环节合规漏洞，杜绝同类违规再次发生。
违规非市场化发行
根据重庆证监局核查认定，丰都县城市建设资产经营有限责任公司在公司债券发行过程中，实施了非市场化发行的违规行为，该情形直接违反了《公司债券发行与交易管理办法》(证监会令第180号)第四十五条关于债券发行定价与流程合规的相关规定。时任总经理陈莛铨作为公司经营管理主要负责人，对本次违规行为负有主要责任。
重庆证监局在决定书中明确指出，涉事主体需认真吸取本次违规教训，系统加强证券市场相关法律法规学习，全面提升企业规范运作水平，建立全流程的债券发行合规管控机制。
为当地重要国有平台
天眼查显示，丰都县城市建设资产经营有限责任公司成立于2010年1月13日，法定代表人为秦宗银，企业注册资本达78400万元，注册地址位于重庆市丰都县包鸾镇包鸾村五组，当前企业主体状态为开业存续。
公司核心业务围绕地方城市建设运营展开，经营范围覆盖市政设施管理、园林绿化工（850102）程施工、土石方工程、土地整治服务、建筑材料（881115）制造销售等多个领域，同时可开展城市建筑垃圾处置、非居住房地产（881153）租赁、机械设备租赁等配套业务，是丰都县当地重要的城乡建设领域国有平台企业。
公司2026年中报显示，该公司6月末总资产总计173亿元，负债规模99.36亿元。上半年营业收入为2.65亿元，净利润为228.59万元。
近年来深度参与丰都县多个重点城乡建设项目，包括国土空间规划数据制作、长江流域排污口治理、龙河新城片区市政道路建设等，在当地城市建设领域占据重要地位。
该公司为法人独资的国有企业，由重庆丰都城乡建设集团有限公司100%全资控股，隶属于重庆丰都城乡建设集团体系，是丰都县地方城建国有资产运营的核心载体之一。公司当前核心管理团队中，秦宗银担任董事长，蔡庆勇、冉昊舟、李小兵担任董事，企业对外投资4家下属子公司，持有323项各类行政许可，具备较强的地方城市建设项目承接能力。
地方平台债券发行合规性已纳入证监会重点监管范围
本次债券非市场化发行警示函并非该公司首次出现合规问题。此前2023年8月至12月期间，该公司因未办理合法林地占用手续，擅自修建龙河观景石梯步道，被丰都县林业（884004）局处以1.94万元罚款，并被责令限期恢复被占用林地的植被。2024年4月，其下属峡南溪弃渣场项目因未取得环境影响评价批准书擅自投入运营，被相关监管部门处以5万元罚款，同时被责令暂停生产完成整改。
在债券业务推进方面，2024年8月该公司提交的2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目，先后获得上海证券交易所受理与审核通过，本次非市场化发行违规行为，就发生在该次债券发行相关环节中。
业内分析指出，本次监管警示释放出明确信号，地方国有城建平台的债券发行合规性已纳入证监会重点监管范围，非市场化发行、违规调节发行价格等行为将被持续从严查处，相关城投类企业需尽快完善债券全流程合规管控体系，避免因合规瑕疵影响后续直接融资通道。
