依托交易所场内标准化交易、透明化估值、规范化申赎运作的制度优势，债券ETF已成为资本市场服务中长期资金入市、利率与信用风险管理、实体经济发展的重要工具，其低风险、稳收益的特征，也充分体现资本市场的人民性。
截至9月24日，境内债券ETF规模超万亿元，其中沪市债券ETF规模总计超7600亿元，占全市场比重76%；今年以来境内债券ETF规模新增近2000亿元，其中沪市债券ETF规模新增近1700亿元，全市场增量超八成来自沪市产品。
近年来，上交所不断丰富产品谱系，持续完善配套机制，加大力度培育长期稳定、结构多元的债券ETF投资生态，通过全方位提质增效进一步做优做强债券ETF市场生态，助力多层次债券市场建设，更好服务机构财富管理需求与实体经济高质量发展。
产品方面，沪市债券ETF市场始终紧扣资本市场服务国家战略的核心主线，形成层次丰富、覆盖全面的产品矩阵。产品体系已完整覆盖短中长久期利率债、高等级信用债、可转债等品类，既能够满足保险、年金、银行理财、信托等中长期资金稳健底仓配置需求，也适配公募、私募等机构流动性管理、久期配置等各类交易需求。
吸引增量资金方面，债券ETF万亿元规模突破的背后，是中长期资金持续增配、长期投资理念不断普及的鲜明趋势，中长期资金持有债券ETF的规模占比约五成，持有规模相较于2024年底增长近3倍。
今年以来，各类机构持续加大债券ETF配置力度，将其纳入标准化底仓资产与日常流动性管理工具，持仓稳定性显著提升、长期配置属性持续凸显，债券ETF市场发展更加稳健、更具韧性。
配套机制方面，基准做市债ETF、科创债ETF（159600）等信用债ETF（159397）先后纳入通用质押式回购库，这一配套机制帮助大额机构在保留底仓、锁定票息收益的基础上盘活存量持仓，大幅提升机构存量资产周转效率。同时，多家基金管理人主动优化补券周期（883436），有效压缩资金占用时间、降低跨期操作不确定性，让投资者申赎成本更加可控。伴随机制持续完善，沪市债券ETF定价质量显著改善，一二级市场联动效率不断提升。
指数编制方面，中证指数公司长期深耕债券指数领域，持续为债券ETF提供多元标的。截至2026年9月中证指数公司共管理债券指数914条，其中上证系列234条、中证系列680条，形成覆盖综合债、利率债、信用债、资产支持证券、可转债等品种的完整体系，并向科技创新、绿色低碳、创新策略等领域延伸。中证指数公司将继续丰富债券指数体系，加大科技创新、绿色低碳等领域供给，服务金融“五篇大文章”，助力债券ETF市场扩容和投资者多元配置。
