7月30日，中债金融估值中心有限公司（简称中债估值中心）与深圳证券信息有限公司（简称深证信息）联合发布中债国证股债多资产系列指数。双方充分发挥各自在债券指数、股票指数编制领域的核心优势，合力打造多资产指数系列，为市场提供更加合规透明的业绩比较基准与资产配置工具，助力投资者在不同市场环境下优化收益、管理回撤。首批合作的系列指数适用于业绩比较基准、投资跟踪标的、结构化产品挂钩标的等多元业务场景。
本次发布中债国证股债多资产指数共4个系列24只指数，从双方各自编制的指数中，选取市场认可度高、产品化潜力大的指数作为底层资产，实现股债跨大类资产的配置。同时，该系列指数均采用恒定比例配置策略，每一系列设置六档股债资产配置比例，股票和债券占比分别为5%:95%、10%:90%、15%:85%、20%:80%、25%:75%、30%:70%，适配不同风险偏好的资金需求。中债国证系列指数行情数据可通过中国债券信息网、中债DQ金融终端、国证指数官网及各大主流信息商平台查询。
中债国证首批合作指数概况
中债国证自由现金流综合债指数系列和中债国证自由现金流投资级信用债指数系列底层资产稳健多元。其中，国证自由现金流指数汇聚经营质量优良且自由现金流稳定的上市公司，截至2026年6月底跟踪该指数的基金产品规模近240亿元。中债-新综合指数表征中国债券市场整体走势，广泛应用于各类资管产品业绩比较基准。中债-优选投资级信用债指数则聚焦高等级信用债，截至2026年6月底跟踪该指数的基金产品规模超过1300亿元。历史回测数据显示，自基日2012年12月31日至2026年6月底，中债国证自由现金流综合债指数系列六档配置年化收益率介于5.02%至8.21%，夏普比率介于0.90至1.81；中债国证自由现金流投资级信用债指数系列同期年化收益率介于5.17%至8.32%，夏普比率介于0.91至1.92，契合中长期资金对稳定性与收益性的双重需求。
中债国证创业板指（399006）交易所科创债指数系列和中债国证创业板50（399673）交易所AAA信用债指数系列采用“创业板股票指数+交易所债券指数”的编制架构，旨在打造兼具交易所市场代表性与配置价值的多资产投资标的。创业板指数（399006）、创业板50（399673）指数代表创业板市场优创新、高成长企业。中债-交易所科技创新债券指数和中债-交易所信用债AAA指数精选交易所科技创新类债券和高信用等级债券。历史回测数据显示，中债国证创业板指（399006）交易所科创债指数系列自基日2022年12月30日至2026年6月底，六档配置年化收益率介于5.39%至10.11%，夏普比率介于0.98至2.55。中债国证创业板50（399673）交易所AAA信用债指数系列自基日2012年12月31日至2026年6月底，年化收益率介于5.30%至9.13%，夏普比率介于0.73至1.60，为追求成长风格的稳健型投资者提供适配工具。
中债估值中心自2022年起研发多资产指数，截至目前已发布58只多资产指数，覆盖股票、债券、黄金等主流大类资产，形成涵盖恒定比例、风险平价、黄金保值、股债利差、波动率控制及多策略复合的多资产指数体系。下一步，中债估值中心将继续完善多资产指数编制方法，丰富资产配置策略，为市场提供更多兼顾收益与风险的指数化工（850102）具与服务。
