近日，不少杭州市民打开工商银行（601398）手机银行发现，个人养老金专区正式上线储蓄国债服务入口。按照财政部、央行政策部署，自2026年6月起，储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金投资产品池，工商银行（601398）成为国内首批落地该业务的银行，让广大储户的养老资金新增一款国家信用背书的稳健理财利器。
什么是个人养老金储蓄国债（电子式）？
个人养老金储蓄国债（电子式）由财政部、央行统一发行，是专门面向个人养老金账户的国债产品，也是当前养老投资里稀缺的国家信用兜底品类。
杭州市民陆女士告诉记者，“我之前就已经开通个人养老金账户，账户包含存款、理财、保险、公募基金四大品类，不过对我们普通投资者来说，存款类产品收益太低、缺乏一定吸引力，理财、保险、基金类产品波动又太大，因此我的账户开通后就一直闲置。现在个人养老金账户能直接买国债，补齐了低风险稳健收益的短板，也给老百姓提供了更多的选择。”
同样是国家发行的储蓄国债，不少市民疑惑，在线下网点购买和在线上用养老金账户买差别在哪？结合往年抢购实景就能直观区分。今年3月普通储蓄国债发行当日，杭州多家银行网点开门前就排起长队，线上额度短短几分钟被抢空，大量储户空手而归是常态，而个人养老金储蓄国债（电子式）从制度设计上规避了“一票难求”的痛点。
据工商银行（601398）杭州分行相关工作人员介绍，“个人养老金储蓄国债（电子式）、普通储蓄国债（电子式）都由财政部、人民银行发行，产品利率、发行渠道保持一致。不同点在于：一是发行额度独立。财政部、人民银行会在每期储蓄国债发行公告及发行文件中明确两类国债具体发行额度。二是发行渠道共享额度。根据财政部要求，国债发行首日，普通储蓄国债（电子式）线上渠道（网银、手机银行）销售限额为我行基本额度的40%，而个人养老金储蓄国债（电子式）发行首日无渠道限额要求，线上、线下渠道共享额度。”
为什么储蓄国债如此受欢迎？
国家社会保险公共服务平台最新数据显示，截至2026年6月5日，个人养老金专项产品总数已达1160款。从品类分布来看，保险类产品以521款（占比44.9%）的数量居首位；基金类产品紧随其后，共319款（占比27.5%）；储蓄类产品有281款（占比24.2%）；理财类产品则有39款（占比3.4%）。
那么，国债产品为什么会如此抢手呢？根本原因在于安全性。国债由财政部和人民银行发行，以国家财政实力作为还本付息的坚实保障，是目前个人投资品类中安全性较高的稳健型产品。对于追求“稳稳的幸福”的投资者来说，这份国家信用背书，无疑是令人安心又踏实的保障。
当然，除了安全性，相比目前许多银行不到1%的存款利率，国债的收益同样具有竞争力。根据财政部发行公告，本期国债产品期限包括3年期和5年期，利率分别是1.63%和1.7%，和大部分银行的定期存款相比具备优势。
业内认为，此次个人养老金账户的产品池进一步丰富后，增强了产品供给的完整性，有助于提升保守型投资者的参与意愿。具体而言，储蓄国债尤其适合三类人群：一是临近退休、风险承受能力较低的人群；二是此前对个人养老金账户持观望态度的保守型储户；三是希望把个人养老金作为“强制长期储蓄工具”的中低风险偏好群体。
同时，对于储蓄国债的投资者而言，今后可以选择通过个人养老金账户中的资金购买，这也意味着可以购买储蓄国债的途径增加了。对国债市场而言，引入个人养老金资金也将为市场带来更多稳定的长期资金，从而形成“资金良性循环、市场健康发展”的双赢局面。
