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4月房企债券融资规模同比增长28.8%,信用债、ABS仍为主力
2026-05-27 19:12:44
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问财摘要

1、4月房地产行业债券融资总额为614.8亿元,同比增长28.8%,环比增长18.5%。信用债、ABS仍为主力,平均利率继续下降。 2、5月26日,绿城中国发行20亿元公司债券,期限为15个月或3年,票面利率询价区间为2.00%~2.70%或3.00%~3.35%。募集资金拟全部用于偿还公司债券本金。 3、5月13日,绿城中国宣布拟发行3亿美元优先票据,年利率7%,发售价为票据本金额的98.548%。发行所得款项拟用作为现有债项的再融资。 4、中指研究院企业研究总监刘水表示,房企融资支持政策继续宽松,债券融资规模在低基数下同比回正,信用债仍为绝对主力,海外债仍是少数优质房企的融资渠道,ABS以有优质底层支持的类型为主。
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【大河财立方记者朱娟】4月房企债券融资规模明显回暖,融资利率继续下降。中指研究院最新发布的数据显示,4月房地产(881153)行业债券融资总额为614.8亿元,同比增长28.8%,环比增长18.5%。

从融资结构来看,房地产(881153)行业信用债融资374.8亿元,同比增长2.6%,环比减少9.1%,占比61.0%;海外债融资34.3亿元,占比5.6%;ABS融资205.7亿元,同比增长83.9%,环比增长93.1%,占比33.5%。

从ABS发行结构来看,CMBS/CMBN是发行规模最大的一类资产证券化产品,占比达59.5%;其次是类REITs和保障房,占比分别为38.8%、1.7%。

从融资利率来看,4月债券融资平均利率为2.70%,同比下降0.06个百分点,债券融资平均利率同比下降。其中,信用债平均利率为2.47%,同比下降0.23个百分点,环比下降0.1个百分点;海外债平均利率7.34%;ABS平均利率为2.36%,同比下降0.62个百分点,环比下降0.17个百分点。

进入5月,房企融资动作持续落地。

5月26日,绿城中国(HK3900)旗下绿城房地产(881153)集团有限公司发布2026年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)发行公告。

根据公告,本期债券发行总额为不超过20亿元,分为两个品种。品种一发行金额为不超过10亿元,品种二发行金额同样为不超过10亿元;品种一债券期限为15个月,品种二债券期限为3年。债券面值为100元,按面值平价发行。

本期债券品种一票面利率询价区间为2.00%~2.70%,品种二为3.00%~3.35%。本期债券无增信措施,募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还公司债券本金。

5月13日,绿城中国(HK3900)宣布,拟发行于2029年5月19日到期的3亿美元优先票据,该等票据将按年利率7%计息,发售价为票据本金额的98.548%。发行所得款项拟用作为现有债项的再融资。

中指研究院企业研究总监刘水对大河财立方记者表示,整体来看,房企融资支持政策继续宽松,债券融资规模在低基数下同比回正,信用债仍为绝对主力,海外债仍是少数优质房企的融资渠道,ABS以有优质底层支持的类型为主。

责编:金怡杉|审校:陈筱娟|审核:李震|监审:古筝

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