近日，湖北证监局披露罚单，华金证券被采取出具警示函措施。华金证券作为公司债“20遵和02”主承销商及受托管理人，在债券发行定价过程中，存在将债券发行利率与承销费用挂钩的行为。

该行为违反了相关规定。贵州证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

记者注意到，上述公司债“20遵和02”的发行人，去年末已经遭罚。公开资料显示，“20遵和02”是遵义和平投资建设有限责任公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期)，该债券于2020年10月12日起在上交所挂牌，并采取报价、询价和协议交易方式。

去年12月5日，贵州证监局披露罚单，遵义和平投资建设有限责任公司及时任董事长袁显明被采取出具警示函措施。

这并非华金证券年内首次收到罚单。今年1月初，上海证监局披露罚单，华金证券因融资融券（885338）业务资金管理失误被出具警示函。

上海证监局认为，华金证券在融资融券（885338）业务资金管理中，对业务规则理解不充分，操作失误导致2025年9月10日、11日公司客户信用交易担保资金出现缺口，上述行为不符合相关规定，上海证监局决定对华金证券采取出具警示函的监督管理措施。

华金证券是华发集团旗下的全牌照券商，2025年公司实现扭亏为盈。投行业务一直是华金证券的支柱之一，公司2025年业绩大增的原因之一便是公司固收融资业务增长，债券承销规模同比翻倍，科创债、乡村振兴（885705）债等监管鼓励品种取得突破。2025年，公司债及ABS承销规模共213亿元，同比增长114%。

值得注意的是，华金证券投行业务此前曾遭遇监管重罚。2022年11月，华金证券曾收到证监会出具的行政监管措施，投行保荐和公司债券承销业务被暂停3个月，最终直至2023年9月前后才得以恢复。这一处罚直接冲击了公司当年业绩，2023年年报显示，华金证券当年投行业务净收入为1.17亿元，同比骤降60%。

值得一提的是，2024年6月，华金证券持续逾四年的IPO辅导状态变更为“撤回辅导备案”，这意味着这家中小券商冲击资本市场又遭遇挫折。

2020年3月，华金证券向上海证监局提交了首次公开发行股票并上市的辅导备案申请，辅导机构为中信证券（600030），当时华金证券踌躇满志，希望借助资本市场实现跨越式发展。

对于撤回原因，华金证券方面当时回应称：“撤回辅导是对上市工作节奏进行调整，并未改变公司登陆资本市场的战略规划，公司将持续探索特色化发展路径，践行高质量发展，将根据经营发展情况和资本市场情况，适时择机启动登陆资本市场工作。”

深圳商报.读创客户端记者陈燕青

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