四月

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利率掉期日评

今日3M（MMM） shibor fixing为1.4345%，较昨日下调0.3bps；O/N shibor fixing为1.219%，与昨日持平。FR007为1.40%，FDR007为1.32%，均与昨日持平。

早上开盘，repo 1y报47/46，repo 5y开58/57.5。9:20央行今日OMO投放量持平到期量，市场资金面宽松不改。9:30十年期国债期货(T2606)平开震荡下行，IRS价格变化较小，repo 5y仅在57.5和57.25的两个位置成交，repo 1y在46.5至46的半个点区间内来回，repo 1x5y spread主要位于11.25/11的水平。另，repo 3M（MMM）x6m和6mx9m分别在0和0.25有成交。至中午收盘，repo 1y收在46.5/46.25，repo 5y收在57.5/57.25。

午后开盘，repo 1y报46.5/46，repo 5y开57.5/57。T2606下午横盘震荡并于尾盘扩大跌幅最后收108.750元，跌0.07%。期间IRS依旧波动较小，价格未能突破上午的成交范围。期货收盘后，repo 5y向上最高在58 tkn，repo 1y最高触及46.75。截至17:30，repo 1y收在46.75/46.25，repo 5y收在58/57.75。

纵观全日，利率债走势分化，5y内收益率普遍延续下行，5y以上长债超长债则明显回调，IRS短端3M（MMM）小幅下行，长端有所回升。Repo 1y价格上下浮动近1bp，收盘与昨日持平；repo 5y利率上下波动近1bp，收盘比昨日上升0.75bps。Shibor方面，1y成交48至48.5的位置，5y录得60至60.5的成交。

今日消息：

【中国央行公开市场今日零投放零回笼】中国央行今日开展5亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；今日5亿元逆回购到期。