金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。据统计，今年政府工作报告提及“金融”22次，涉及货币政策、风险化解、科技金融等多个话题。

　　在今年全国两会期间，多位人大代表、政协委员围绕金融领域的热点问题开展讨论，他们聚焦中小银行发展、防范化解金融风险、推进金融支持科技创新等关键议题，积极建言献策。

　　银河证券研报认为，2026年全国两会坚持稳中求进基调，宏观政策积极，财政金融协同发力，重视提质增效。银行业将迎来结构调整、模式转型、估值重塑的关键阶段。扩内需政策引导银行转向围绕科创、新质生产力和五篇大文章等领域发展综合金融服务。息差短期仍承压，但负债成本、竞争秩序和经营业态改善提供缓冲。

　　谈资本补充：常态化发行中小银行专项债

　　资本实力是银行业支持实体经济的基础，也是银行抵御风险、拓展业务的根本保障。

　　金融监管总局统计数据显示，截至2025年末，国有大行、股份行、城商行和农商行资本充足率分别为18.16%、13.58%、12.39%、13.18%，较上年末分别下降0.17%、0.40%、0.58%、0.30%。其中，城商行和农商行资本充足水平相对于大型银行明显偏低。

　　政府工作报告提出，拟发行特别国债3000亿元，支持国有大型商业银行补充资本。2025年，财政部发行5000亿元特别国债支持国有大行增资，中国银行（601988）、建设银行（601939）、交通银行（601328）、邮储银行（601658）均已完成资本补充。有分析认为，工商银行（601398）、农业银行（601288）将是新一轮特别国债的注资对象。

　　招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼向时代周报记者分析，通过发行特别国债等方式增加大型商业银行核心一级资本，将增强大型商业银行发展稳健性和服务实体经济能力，促进金融安全稳定和经济高质量发展。

　　与大型银行相比，数量更为庞大的中小银行在资本补充方面始终存在一些痛点。

　　中小银行资本补充也是近年来全国两会的热点话题，2021年政府工作报告提出，继续多渠道补充中小银行资本；2023年政府工作报告提出，统筹推进中小银行补充资本和改革化险；今年政府工作报告亦提出，多渠道加大资本补充力度。

　　今年全国两会期间，有代表委员带来了关于发行中小银行专项债构建中小银行资本补充长效机制的建议。

　　中小银行专项债是由省级政府发行、募集资金定向用于补充中小银行资本金的专项债券工具。最近一次发行是2025年7月，吉林省发行260亿元支持中小银行专项债券，募集资金将与2021年已使用的86亿元专项债合并调整，合计346亿元注入新成立的吉林农商银行，进行资本金补充。

　　全国人大代表、中国进出口银行北京分行行长刘亚认为，允许地方政府专项债补充中小银行资本金，对于缓解中小银行资本不足、推动中小银行稳健发展意义重大。近年来，大量省份利用中小银行专项债发行支持地方法人银行改革组建省级城市商业银行和农商银行，统筹推动全省金融体系风险化解和改革发展。

　　刘亚表示，中小银行专项债自2020年创新落地，到2023年集中发行，再到2024年陆续收尾，为合理补充中小银行资本开辟了新途径。四年间，共有597家银行获得了专项债注资，其中农合机构547家，城商行50家。发行专项债补充中小银行资本的实践经验丰富。

　　为提升中小银行的可持续发展能力，刘亚建议，在金融监管部门的指导下，以省级为单位常态化发行中小银行专项债，协助中小银行构建资本补充长效机制。

　　全国人大代表、四川天府银行董事长黄毅在今年全国两会期间接受媒体采访时表示，为进一步支持中小银行高质量发展，建议完善资本补充机制，扩大中小银行专项资本工具发行渠道，支持更多优质中小银行发行转股型资本债券、含定期转股条款的创新二级资本债，并简化审批流程。

　　黄毅还提到，建议延续并扩大地方政府专项债补充中小银行资本的试点范围，探索建立“资本支持基金”或风险分担机制，提升市场信心。

　　长远来看，未来包括险资在内的长线资金也有可能作为银行资本补充的渠道。3月6日，金融监管总局党委书记、局长李云泽表示，除中央发行特别国债外，还可通过市场化方式撬动更多社会资金参与，保险资金等均可研究探讨，进一步拓宽资本补充路径。

　　谈减量提质：构建差异化竞争的中国特色银行体系

　　日前，江苏省的徐州农商行、新沂农商行、丰县农商行等6家徐州地区的农商行发布临时股东会公告，审议《关于新设合并组建江苏徐州农村商业银行股份有限公司并取消原法人资格的议案》等多项议案。这意味着，这6家农商行即将合并组建为新的徐州农商银行。

　　近年来，中小银行数量持续缩减。企业预警通数据显示，2025年，有超过450家银行退出市场，其中大部分为地方农合机构、村镇银行。

　　政府工作报告提出，规范金融机构竞争秩序，深入推进地方中小金融机构减量提质。

　　全国政协委员、四川银行原党委书记、董事长林罡表示，虽然近年来部分省份已实现高风险中小金融机构“动态清零”，改革重组成效初步显现，但从整体来看，中小金融机构并购重组仍处探索推进阶段，还存在并购重组权责划分不清晰、资金筹措难度较大等问题。

　　对此，林罡提出了多项建议，包括坚持市场化、法治化原则，清晰界定并购重组各参与主体的权责关系，加快构建“政府引导、监管支持、机构主导、市场运作”的协同推进体系。压实省级政府统筹辖区内中小金融机构并购重组的主体责任，牵头制定区域重组规划、协调解决重大问题、落实地方出资义务。放宽风险资产处置政策限制，允许并购主体对被并购机构不良资产实行批量转让、核销，简化审批流程，提高处置效率，在业务发展规划与牌照许可等方面给予并购主体必要支持，助力其尽快做大做强、稳健发展。对重组过程中的不良资产处置，依法给予税收减免、财政补贴等支持，降低处置成本等。

　　全国人大代表、厦门国际银行董事长王非认为，中小银行是打通金融服务“最后一公里”的关键载体。构建中国特色银行体系，引导各类银行，尤其是中小银行错位发展、可持续发展，对加快建设金融强国，保障金融稳定发展，提高我国金融国际竞争力和影响力具有重要意义。

　　王非建议，构建分层有序、差异化竞争、优势互补的银行体系。明确给予不同类型银行差异化目标定位，健全差异化准入政策、评级指标、考核导向等制度机制，形成多元化、多层次、多渠道的金融组织体系，引导各类银行发挥比较优势，开展差异化金融服务，避免无效“内卷”。此外，加大对地方中小银行的政策支持与指导。宏观政策和地方扶持协同发力、提前发力，因地制宜、因行施策支持地方中小银行发展。

　　谈科技创新：完善投贷联动机制，拓宽企业多元融资渠道

　　中央金融工作会议提出金融“五篇大文章”，科技金融位于首位。今年全国两会期间，关于银行业如何加速引导科技创新的话题，也是代表委员们关注的重点之一。

　　全国人大代表、北京证监局原局长贾文勤认为，开展投贷联动业务对引导金融资源更多流向科技创新领域、畅通“科技-产业-金融”循环具有重要意义。但目前投贷联动业务开展仍存在堵点和难点，如银行机构内部机制支撑不足、投资机构协同意愿不足、政策支持体系不完善等。

　　对此，贾文勤建议，建立投贷联动业务标准化合作平台，推动私募基金管理人通过标准化接口与银行共享关键信息。健全银行与投资机构收益分享机制，明确银行通过认股权等参与超额收益分配的权利。推动银行构建科创企业专属信用评级模型和风控模型，更多关注企业成长潜力；设置长周期考核体系，细化尽职免责制度，完善多部门协作。引导私募基金管理人建立标准化投研体系和风控流程。

　　对于银行机构而言，科技企业往往具有轻资产、高成长、高风险的特性，传统的信贷评估体系难以准确衡量其价值和风险。

　　在全国政协委员、民革河北省委会副主委张永强看来，研发成本高、盈利周期长、因缺乏抵押物融资困难，是科技型中小企业发展中面临的普遍难题。同时，银行需要优质客户，但对科技型企业的创新能力、成长潜力又难以评估，银企信息不对称，不敢放贷。

　　对此，张永强建议，更好发挥科技金融统筹推进机制作用，用好支持科技型企业融资工作联席会议制度，形成科技、财政、金融政策合力。与头部金融机构加强合作，建立“积分+”联动模式，拓展“创新积分制”应用场景。完善多元化科技金融服务，有效破解科技金融发展中的市场失灵问题，促进科技、产业、金融高水平良性循环。推动科技部门、投资机构、银行、保险机构之间实现信息共享、结果互认、联动支持，拓宽企业多元融资渠道，让企业研发有钱投、意外有保险。

　　针对民营科创企业融资成本相对较高的情况，全国政协委员、奇安信科技集团股份有限公司董事长齐向东提出建议，希望能“精准滴灌”完善资金链，提升金融赋能创新的效能。包括扩大知识产权、股权等质押贷款的覆盖面，设立科创融资担保基金，降低民营科创企业融资成本。