01.宏观要闻

　　1、国家统计局：前三季度GDP同比增长5.2%

　　国家统计局发布数据显示，初步核算，前三季度，我国GDP为1015036亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。

　　其中，第一产业增加值58061亿元，同比增长3.8%，对经济增长的贡献率为4.7%；第二产业增加值364020亿元，同比增长4.9%，对经济增长的贡献率为34.6%；第三产业增加值592955亿元，同比增长5.4%，对经济增长的贡献率为60.7%。三次产业增加值占GDP的比重分别为5.7%、35.9%和58.4%。

　　2、国家统计局：9月份社会消费品零售总额41971亿元同比增长3.0%

　　国家统计局发布数据显示，9月份，社会消费品零售总额41971亿元，同比增长3.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额37260亿元，增长3.2%。1—9月份，社会消费品零售总额365877亿元，增长4.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额329954亿元，增长4.9%。

　　9月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.5%。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长0.64%。1—9月份，规模以上工业增加值同比增长6.2%。

　　3、10月LPR报价出炉：5年期和1年期利率均维持不变

　　据央行网站消息，10月贷款市场报价利率(LPR)报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.5%。1年期LPR为3%，上月为3%。

　　02.行业新闻

　　1、十余家A股上市公司披露并购重组最新公告

　　据不完全统计，过去一周(10月13日-10月19日)包括亿道信息（001314）、经纬辉开（300120）、威高血净（603014）、汉威科技（300007）、华天科技（002185）、智光电气（002169）、特变电工（600089）、芯原股份、纳尔股份（002825）、龙江交通（601188）、帝科股份（300842）、盛屯矿业（600711）、中设股份（002883）、依依股份（001206）和康为世纪在内的15家A股上市公司披露并购重组进展最新公告。

　　其中，亿道信息拟购买朗国科技和成为信息控股权，股票将于10月20日开市起复牌。

　　2、又见中小银行密集调降存款利率

　　据第一财经，近日，中小银行又进入了新一轮降息潮。据统计，10月份以来，一批中小银行密集下调或正在准备下调存款利率。

　　10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%。今年以来，华瑞银行前后合计8次降息。与华瑞银行同样在9月底降息的中小银行还有天津金城银行、河南洛阳农商行、洛宁农商行等。

　　展望后市，业内倾向于认为年内还将再度开启降准降息“窗口”。东方金诚宏观首席分析师王青预计，四季度央行有可能实施新一轮降息降准，并带动LPR报价跟进下调。中信证券研报也认为，四季度可能有一次10个基点的降息落地。

　　3、各地聚焦民生领域启动新一轮消费券发放

　　湖南省商务厅联合省财政厅10月18日发布公告称，将于今年10月份至12月份在全省范围内开展“乐享湖南.湘当有惠”消费券发放活动。本次消费券发放总金额达1亿元，重点覆盖餐饮、加油、家政服务、美容美发四大民生消费领域。

　　除湖南外，湖北、云南、贵州、浙江、安徽等多地也纷纷启动新一轮消费券发放活动，以提振消费活力，为年底消费旺季预热。

　　这是继9月份多地发放消费券之后，又一轮覆盖更广、周期更长的促消费行动，释放出地方政府进一步稳增长、促消费的明确信号。

　　03.板块掘金

　　1、中信证券研报指出，发改委、能源局等6部门发布《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》。政策目标相对温和审慎，夯实未来2年充电基础设施建设目标，为多种新的运营生态提供试点和支撑。建议关注头部运营商、设备商。

　　2、中信建投（601066）研报称，看好储能及锂电行业基本面，当前时刻催化多。储能全球共振产业趋势不变。排产旺季材料和储能电池供不应求价格不断提升，2026年需求越发明朗，锂电三季度基本同环比明显增长；继续看好材料尤其是6F、铁锂和电池环节的机会。

　　3、华泰证券研报认为，从排放总量看，移动源是我国大气污染物排放的重要来源，其中机动车排放占比72%。2025年以来国七标准研究和制定进程加快，技术路线或将增加EHC和紧耦合SCR等环节，测算国七阶段尾气后处理市场空间达1000亿元。看好国七市场空间扩张和国产替代进程，技术储备和产品竞争力领先的国七产业链公司有望受益。