近日，招商银行（HK3968）作为牵头主承销商，成功助力上海复星医药（HK2196）(集团)股份有限公司(简称“复星医药（HK2196）”)发行2025年度第二期科技创新债券。本次债券发行规模10亿元，发行利率2.7%，为全国首单民营医药行业科技创新债。该债券的发行有效拓宽了优质民营医药企业的直接融资渠道，募集资金将重点投向相关科技创新领域，是招行（HK3968）上海分行服务实体经济、支持民营企业发展的又一重要实践。
上半年，中国人民银行、证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告，引导债券市场资金投早、投小、投长期、投硬科技，多措并举助力债券市场“科技板”建设，支持国家重大科技任务和科技型企业发展。在此背景下，招行（HK3968）上海分行迅速响应，基于对复星医药（HK2196）在生物医药领域的行业龙头地位及创新药研发核心优势的深入研判，主动对接融资需求，量身定制发行方案，高效促成本次科技创新债发行落地，体现了政策导向与企业需求的高效契合。
针对民营企业在债券发行中普遍面临的投资者风险偏好差异大、融资成本高、信息披露与投资人信心建立难等挑战，招商银行（HK3968）发挥综合金融服务优势，从发行方案、投资者推介与定价三个方面为复星医药（HK2196）提供全方位支持。在方案设计上，该行结合企业优质的资产结构、稳健的财务状况和突出的研发能力，构建有竞争力的信用卖点，强化投资者对其长期发展的信心；在推介阶段，依托该行丰富的客户基础和销售网络，分层匹配投资需求并开展多轮路演沟通，消除市场的信息不对称性；在定价环节，通过严密的市场分析与节奏把控，锁定最佳窗口期，争取圆满完成发行。项目团队深入洞察复星医药（HK2196）的中长期发展战略，精准把握市场窗口，为企业定制高效、专业的发行方案，有效解决了企业的核心痛点。
本次债券的成功发行，不仅为企业引入低成本资金、拓宽融资渠道，也推动其在核心业务和科技创新领域持续投入，充分体现了招行（HK3968）上海分行服务民营科技企业的专业能力和效率。
据悉，该行将继续聚焦民营企业科技创新，持续优化债券注册与发行服务，丰富产品供给，做好投资机构对接，进一步助力科技型企业和股权投资机构筹集长周期（883436）、低利率资金，为实体经济和民营经济高质量发展注入金融“活水”。(金讯)
