森远股份2024年业绩回暖但仍面临现金流和债务压力
近期森远股份（300210）发布2024年年报，证券之星财报模型分析如下：
一、总体业绩表现
森远股份发布的2024年年报显示，公司营业总收入为2.27亿元，同比上升14.35%；归母净利润为-4987.83万元，同比上升56.50%；扣非净利润为-7908.88万元，同比上升55.21%。尽管亏损有所收窄，但公司仍未实现盈利。
二、季度表现
从单季度数据来看，第四季度营业总收入为1.29亿元，同比上升64.5%；归母净利润为-1162.88万元，同比上升85.32%；扣非净利润为-2553.38万元，同比上升79.64%。第四季度的表现显著优于前三季度，显示出公司在年末的业务增长势头。
三、主要财务指标
(一)盈利能力
- 毛利率：26.46%，同比增加83.05%。
- 净利率：-22.09%，同比增加61.82%。
- 每股收益：-0.1元，同比增加58.33%。
(二)费用控制
- 三费占营收比：40.08%，同比下降13.03%。其中，销售费用、管理费用、财务费用总计为9089.31万元。
(三)现金流与负债
- 货币资金：2798.37万元，同比下降80.27%。
- 有息负债：1.72亿元，同比下降37.16%。
- 每股经营性现金流：-0.17元，同比下降197.23%。
四、主营收入构成
公司主营收入主要来自公路养护高端设备制造业，收入为2.11亿元，占总收入的93.13%，毛利率为25.37%。具体产品方面，应急抢险设备收入最高，为1.65亿元，占主营收入的72.59%，毛利率为27.60%；沥青路面再生设备毛利率最高，为56.59%。
五、财务健康状况
(一)现金流状况
公司货币资金仅为2798.37万元，同比下降80.27%，且每股经营性现金流为-0.17元，同比下降197.23%，表明公司现金流状况较为紧张。
(二)债务状况
有息负债为1.72亿元，同比下降37.16%，但有息负债总额与近3年经营性现金流均值的比例仍高达34.79%，流动比率仅为0.84，显示出一定的债务压力。
(三)应收账款
应收账款为1.39亿元，同比增加10.40%，占总资产比例较大，存在坏账损失或现金流动性差的风险。
六、未来展望
公司计划通过科技赋能推动业务发展，实施传统业务智能化升级与人工智能应用创新双轮驱动策略，深化客户价值挖掘体系，扩大丰富公司产品，实现从“设备供应商”向“智能服务商”的转型。同时，公司将继续优化治理结构，提升规范运作水平，建立严格的内部控制和风险控制体系，保障公司健康发展。
七、风险提示
公司面临的主要风险包括行业竞争加剧、核心员工流失、市场变动以及应收账款风险。公司将通过优化管理制度、加强渠道建设和规模优势、改进薪酬体系等方式应对这些挑战。
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