近日，乐山国有资产投资运营(集团)有限公司面向专业投资者非公开发行的低碳转型挂钩公司债券(第一期)完成簿记发行。
本期债券发行期限5年，票面利率2.09%，全场认购倍数达3.98倍，主承销商为广发证券（HK1776）、国泰海通（HK2611）证券及中金公司（HK3908），是2026年四川省首单低碳转型挂钩公司债券。
据了解，本期债券挂钩景区单位游客碳排放量，契合发行人文旅主业绿色低碳发展方向。通过将碳排放绩效考核与票面利率联动，该债券旨在引导发行人持续推进节能降碳改造、清洁能源（850101）替代等工作，推动文旅产业低碳转型。
市场人士表示，低碳转型挂钩债券的特点在于，将融资成本与发行人未来低碳转型绩效相挂钩，有助于形成市场化约束机制。本期债券以文旅景区碳排放指标作为挂钩目标，在四川省文旅赛道转型挂钩债券领域具有一定创新意义。
公开资料显示，乐山国投为乐山市属国有资本投资运营主体，依托乐山大佛、峨眉山等文旅资源，布局文旅、绿色产业等领域。本期债券发行后，将进一步拓宽公司市场化融资渠道，为相关低碳转型项目提供资金支持。
业内人士认为，本期债券的顺利发行，体现出资本市场对绿色金融创新产品的认可，也为地方国资平台依托本地特色产业资源开展低碳转型融资提供了参考样本。下一步，随着绿色金融产品体系不断完善，低碳转型挂钩债券有望在支持区域产业转型、引导企业提升绿色发展能力方面发挥更大作用。
